Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa (event study) dengan tujuan mengetahui adanya perbedaan abnormal imbal hasil untuk saham (abnormal return) dan likuiditas saham sebelum dan sesudah periode penguncian saham (lock-ups). Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang melakukan IPO periode 2009-2013 yang melakukan penguncian saham. Terdapat 55 perusahaan yang melakukan perjanjian penguncian saham, hal itu dilakukan untuk mencegah pemegang saham (insiders) untuk menjual saham yang mereka miliki segera setelah IPO (180 hari). Analisis dilakukan dengan menggunakan uji t berpasangan.Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum unlock day dan sesudah unlock day, 2) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada likuiditas saham (trading volume activity) sebelum unlock day dan sesudah unlock day.

---

The research use event study method in order examine the differences in abnormal return for stocks and stock liquidity. The sample used is listed company in Indonesian Stock Exchange after IPO for the 2009-2013 which have done lockups stock. There were 55 companies that bound in the share lockup agreements. The share lockup agrements was make to prevent the insiders from selling share in the period immediately after the IPO (typically 180 days). The analyses of this research were performed using paired t test.The result showed that: 1) There is no significant differences on abnormal return before unlock day and after unlock day, 2) There is no significant differences on stock liquidity (trading volume activity) before unlock day and after unlock day."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis anomali month of the year effect terhadap abnormal return saham dengan mengelompokan perusahaan berdasarkan firm size. Sampel dari penelitian ini adalah perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada periode 2009-2013 indeks sektoral. Metode analisis yang digunakan adalah Ordinary Least Squares (OLS). Hasil penelitian ini membuktikan bahwa terdapat anomali month of the year effect di Bursa Efek Indonesia yaitu pada bulan Juli, dan anomali tersebut tidak sepenuhnya mempengaruhi keseluruhan perusahaan yang tercatat, dikarenakan perbedaan anomali month of the year yaitu bulan Mei di sektor Aneka Industri, dan Juni, Juli pada sektor Infrastruktur, Utilitas, dan Transportasi. Selain itu Behavioral Finance dan firm size juga mempengaruhi keberadaan anomali month of the year effect.

---

This study aims to analyze the effect of month of the year anomaly on abnormal return by considering the firm size. The samples of this study are firms that listed on Indonesia Stock Exchange for the period 2009-2013, sectoral index. The analytical method is using Ordinary Least Squares (OLS). The result of this study prove that there is a month of the year effect in Indonesia Stock Exchange, in July, and the anomaly isn’t effect all of the listed company, due to the differences in anomaly month of the year effect, May at MiscellaneousSector and June, July at Infrastructue, Utilities, and Transportation Sector. This study also prove that Behavioral Finance and firm size affect the existence of anomaly month of the year effect."

"Penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa dengan tujuan mengetahui apakah terdapat abnormal imbal hasil saham (abnormal return) yang negatif. Selain itu, penelitian ini juga melakukan pengujian apakah terdapat perbedaan imbal hasil saham dan aktivitas volume perdagangan (trading volume activity) pada saat sebelum dan sesudah konsolidasi saham (reverse stock split). Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2001-2012 yang melakukan konsolidasi saham. Analisis dilakukan dengan menggunakan uji t dan uji t berpasangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1) Terdapat abnormal return yang negatif dan signifikan di sekitar pengunguman reverse stock split,2) Terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah pengunguman reverse stock split,3) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada volume perdagangan pada saat sebelum dan sesudah reverse stock split.

---

The research uses event study method in order to examine the siginificance of negative abnormal return aroud announcement date and the difference on abnormal return and trading volume before reverse stock split and after reverse stock split. The sample used is listed company in Indonesian Stock Exchange for the period 2001-2012 which have done reverse stock split. The analyses of this research were performed using paired t test and t test.

The result showed that:

1) There is negative and significant anormal return around announcement date,

2)There is the differences on abnormal return before reverse sock split and after reverse stock split,

3) There is no significant differences on trading volume beforereverse stock split and after reverse stock split."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas saham terhadap tingkat imbal hasil saham perusahaan seluruh sektor industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2007-2012. Penelitian ini menggunakan uji analisis Fixed Effect Method (FEM). Variabel independen dalam penelitian ini berupa likuiditas saham yang diproksikan dengan turnover rate, sedangkan variabel dependennya adalah tingkat imbal hasil saham. Dalam penelitian ini digunakan data panel sejumlah 1008 data observasi dari sampel sejumlah 168 perusahaan. Dengan menggunakan model regresi berganda, penelitian ini menemukan bahwa terdapat hubungan yang positif antara likuiditas dengan return saham. Likuiditas terbukti merupakan determinan yang penting dan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham.

---

The main objective of this research is to analyze the effect of stock liquidity on all industrial sector firms stock return which are listed in Indonesia Stock Exchange for the period of 2007-2012. This research is analyzed with Fixed Effect Model (FEM). The independence variable of this research is liquidity and stock return as dependent variable. Turnover rate is used as proxy for liquidity. This research uses a panel data with 1008 observations data from 168 firm samples. Using multiple regression, this research found a positive relation between turnover rate and stock return. Liquidity is found to be an important determinant and has a significant influence on stock returns."

"ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengamati reaksi LQ45 yang berbasis di Bursa Efek Indonesia dengan peristiwa politik nasional. Penelitian ini berfokus pada dua event nasional politik, yaitu: Hasil Pemilihan Presiden tahun 2009 (Quick Count) dan 2014 (Quick Count). Metode studi peristiwa yang digunakan dalam penelitian ini, dengan menggunakan panjang sebelas hari untuk periode event window, lima hari sebelum dan lima hari setelah kejadian. Reaksi didekati dengan abnormal return yang signifikan dan perbedaan yang signifikan rata-rata abnormal return antara sebelum tanggal acara dan setelah tanggal event selama periode event window. Hasil penelitian menunjukkan berbagai signifikan abnormal return dari setiap peristiwa politik. Dan berdasarkan uji statistik, tidak ada perbedaan yang signifikan rata-rata abnormal return antara sebelum dan pasca pemilihan presiden pada tahun 2009 dan ada perbedaan yang signifikan rata- rata abnormal return antara sebelum dan pasca pemilihan presiden tahun 2014.

---

ABSTRACT

---

This research is aimed to observe reaction of LQ45 based in Indonesian Stock Exchange to the national political events. This research is focusing on two national political events, which are: The Presidential Election Results in 2009 (Quick Count) and 2014 (Quick Count). The event study method is applied in this research, using eleven days length for window event period, five days before and five days after the event. The reaction is approximated by significant abnormal return and significant difference of average abnormal return between before event date and after event date during the event window period. The results show various significant of abnormal returns from each political event. Based on statistical test, there are no significant differences of average abnormal return between pre and post presidential election in 2009 and there are significant differences of average abnormal return between pre and post presidential election in 2014.

"

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Initial Public Offering (IPO) terhadap return dan volume saham-saham dalam industri yang sama dengan saham IPO. Pengujian pertama untuk melihat pengaruh IPO terhadap return, variabel independennya adalah covarians antara return industri dengan return IPO. Pengujian kedua untuk melihat pengaruh IPO terhadap volume, variabel independenya adalah volume dan frekuensi saham IPO. Pengujian pertama dan kedua dilakukan dengan menggunakan data panel. Dengan menggunakan data sebanyak 66 perusahaan yang IPO dari tahun 2009-2013, penulis tidak menemukan pengaruh yang signifikan antara IPO dengan return serta volume industri sejenis.

---

This study aims to analyze the effect of Initial Public Offering (IPO) on the return and volume of stocks in the same industry as IPO shares. The first test is to study the effect of IPO to return, where the independent variable is covariance between industry returns with the return of the IPO. The second test is to study the effect of IPO on volume, where the independent variable is the volume and frequency of IPO shares. The first and second tests done using panel data. Using data from 66 companies which IPO of the year 2009-2013, the result of this study shows that no significant affect between IPO to return and volume of the industry."

"Penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa dengan tujuan mengetahui adanya perbedaan abnormal imbal hasil untuk saham (abnormal return) dan aktivitas volume perdagangan (trading volume activity) sebelum dan sesudah pembelian kembali saham (buyback stock). Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2012 yang melakukan pembelian kembali saham. Analisis dilakukan dengan menggunakan uji t berpasangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1) Terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum buyback stock dan sesudah buyback stock, 2) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada trading volume activity sebelum buyback stock dan sesudah buyback stock.

---

The research uses event study method in order to examine the differences in abnormal return for stocks and trading volume activity. The sample used is listed company in Indonesian Stock Exchange for the period 2008-2012 which have done buyback stock. The analyses of this research were performed using paired t test. The result showed that: 1) There is significant differences on abnormal return before buyback stock and after buyback stock, 2) There is no significant differences on trading volume activity before buyback stock and after buyback stock."

"Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh manajemen laba terhadap underpricing saham IPO yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2008-2012. Proksi utama dari manajemen laba yang digunakan dalam penelitian ini adalah abnormal accruals. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan manajemen laba agresif selama periode sebelum IPO cenderung lebih underpriced dibandingkan dengan perusahaan lain. Hal ini konsisten dengan teori asimetri informasi dimana manajemen laba agresif meningkatkan ketidakpastian perusahaan IPO dan investor menuntut potongan harga atas harga saham IPO tersebut.

---

The aim of this study is to analyze the impact of earnings management on underpricing of IPO firms listed in Indonesia Stock Exchange in 2008-2012. The primary proxy of earnings management is abnormal accruals. This research is quantitative and used multivariate regression. This study finds evidence that firms with aggressive earnings management during pre-IPO period tend to be more underpriced than firms without it. It is consistent with the asymmetric theory of underpricing that aggressive earnings management increases the uncertainty of IPO firms and investor demands price discounts."

"Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh internet search intensity terhadap return, likuiditas dan volatilitas saham di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2020. Internet search intensity diproksikan menggunakan Google Trend. Pengujian dilakukan menggunakan regresi data panel dengan model Fixed Effect. Kami mencoba mengkategorikan berdasarkan nilai kapitalisasi dan jangka waktunya. Nilai kapitalisasinya terbagi menjadi kecil, sedang dan besar; sedangkan jangka waktunya terbagi menjadi pendek, menengah, dan panjang. Hasil penelitian penelitian ini menunjukkan bahwa internet search intensity berpengaruh signifikan terhadap return saham kecil dalam jangka waktu pendek, menengah, dan panjang. Untuk likuiditas, internet search intensity signifikan terhadap semua jenis saham baik itu saham kecil, sedang, maupun besar dengan jangka waktu untuk saham kecil dan sedang dalam jangka pendek dan menengah; serta pada saham besar internet search intensity berpengaruh dalam jangka waktu pendek, menengah, dan panjang. Sedangkan untuk variabel volatilitas, internet search intensity berpengaruh signifikan terhadap saham sedang dalam jangka waktu pendek dan saham kecil dalam waktu yang panjang.

---

This study aims to analyze the effect of internet search intensity on return, liquidity and stock volatility on the Indonesia Stock Exchange for the 2015-2020 period. Internet search intensity is proxied using Google Trend. Tests were carried out using panel data regression with the Fixed Effect model. We try to categorize it based on the capitalization value and time period. The capitalization value is divided into small, medium and large; while the period is divided into short, medium, and long. The results of this study indicate that internet search intensity has a significant effect on small stock returns in the short, medium, and long term. For liquidity, internet search intensity is significant for all types of stocks, be it small, medium, and large stocks with a term for small and medium stocks in the short and medium term; as well as in large stocks internet search intensity has an effect in the short, medium, and long term. As for the volatility variable, internet search intensity has a significant effect on medium stocks in the short term and small stocks in the long term."

"Skripsi ini membahas tentang analisis pengaruh sebelum dan sesudah pengumuman right issue terhadap volatilitas harga saham dan volume perdagangan yang meliputi volatility persistence dengan menggunakan pendekatan time varying volatility. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2006-2015 yang melakukan right issue. Model Autoregressive Conditional Heteroskedasticity ARCH dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity GARCH digunakan untuk menjelaskan volatilitas dalam penelitian ini. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa volatilitas harga saham dan volume perdagangan yang meningkat sebelum pengumuman dan menurun setelah pengumuman right issue.

---

The Focus of this study is to analyze the significance of stock price and trading volume volatility around right issue announcement date, covering volatility persistence by using time varying volatility approach. The sample used is listed company in Indonesia Stock Exchange for the periode 2006 2015 which have done right issue. Autoregressive Conditional Heteroskedasticity ARCH and Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity GARCH model is used to examine the volatility. The results indicate that stock price and trading volume volatility have increased before the announcements and decreased after the rights issue announcements."