Ditemukan 2 dokumen yang sesuai dengan query
Kiarash Mehrania
"
In this study, we analyze contrarian and momentum strategies in periods associated with optimism or pessimism, and we compare them to the normal market sentiment condition. We evaluate the sentiment using the Arms adjusted index. Then, using the vector autoregressive test, we analyze the relationships among sentiment, stock returns, excess returns, and volatility. The results show that the formation of a short-term portfolio in one- and three-month periods of optimism and pessimism do not create ...
"
Tehran: Islamic Azad University, Department of Financial Management, Tehran Science and Research Branch, 2016
J-Pdf
Artikel Jurnal Universitas Indonesia Library
Rakhmat Luthfiansyah Mosii
"
ABSTRAK
Saya meneliti profitabilitas strategi momentum harga dan strategi momentum gaya
pada pasar modal di Indonesia dalam rentang waktu 2000 hingga 2015. Saya menemukan
bahwa strategy momentum gaya mampu menghasilkan keuntungan secara
konsisten, sedangkan strategi momentum harga tidak menghasilkan keuntungan
yang konsiten dan cenderung memberikan imbal hasil yang negatif. Keuntungan
momentum gaya tetap muncul setelah mengendalikan faktor pasar menggunakan
IHSG. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia berada pada
tingkatan pasar efisien bentuk-lemah namun tidak mencapai pasar efisien bentuk
semi-kuat karena saya menemukan bahwa ...
"
2017
T48910
UI - Tesis Membership Universitas Indonesia Library
