Ditemukan 2 dokumen yang sesuai dengan query
Mustika Ridwan
"
Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh aktivitas perdagangan berjangka terhadap volatilitas pasar spot komoditas kakao yang diukur menggunakan GARCH. Sesuai dengan Kumar (2009), sebelumnya volume dan open interest dibedakan menjadi komponen expected dan unexpected menggunakan ARIMA dan volatilitas spot, yang dimodelkan dengan GARCH (1,1), ditambahkan dengan expected/unexpected volume dan open interest perdagangan berjangka sebagai variabel eksogen. Granger Causality Test digunakan untuk memahami hubungan dinamis setiap variabel.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) conditional spot volatility dipengaruhi oleh ...
"
Depok: Universitas Indonesia, 2014
S55241
UI - Skripsi Membership Universitas Indonesia Library
Amanda Melissa Christiana
"
In this paper, we analyze the empirical relationship between stock return and trading volume
based on stock market cycles. Using daily data for Jakarta Composite Index (JCI) closing price and
trading volume from 2010 to 2014, we identify the bull and bear phases, then we analyze the return–
volume relationship in both contemporaneous and dynamic context. We find that (1) there is a positive
contemporaneous return–volume relationship in both bull and bear markets, which is only significant
in bull markets; ...
"
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia, 2016
PDF
Artikel Jurnal Universitas Indonesia Library
