Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Laporan magang ini membahas mengenai evaluasi prosedur analisis kondisi eksternal yang dilakukan oleh PT ABC terhadap portofolio produk PT XYZ, yang merupakan perusahaan farmasi di Indonesia yang bergerak di bidang kesehatan seksual dan reproduksi. Tujuan PT ABC menganalisis kondisi eksternal adalah untuk memahami potensi pasar dari masing-masing produk PT XYZ dalam rangka untuk merestrukturisasi portofolio produk PT XYZ. Analisis kondisi eksternal yang dilakukan oleh PT ABC terdiri dari tiga bagian, yaitu analisis lanskap pasar, analisis lanskap kompetitif dan analisis lanskap konsumen. Akan tetapi, laporan ini secara spesifik hanya berfokus pada evaluasi prosedur analisis lanskap pasar dan kompetitif. Evaluasi dilakukan dengan membandingkan kesesuaian analisis yang dilakukan oleh PT ABC dengan beberapa teori yang berkaitan dengan analisis lanskap pasar dan kompetitif. Evaluasi utama terhadap prosedur analisis lanskap pasar dilakukan dengan mengacu pada teori Aaker & Moorman (2017), sedangkan terhadap prosedur analisis lanskap kompetitif dilakukan dengan mengacu pada teori Wolter (2011). Berdasarkan hasil evaluasi, ditemukan bahwa analisis lanskap pasar dan kompetitif yang dilakukan oleh PT ABC sebagian besar sudah sesuai dengan teori. Akan tetapi, terdapat beberapa hal yang belum dilakukan oleh PT ABC dalam melakukan analisis tersebut. Oleh karena itu, penulis merumuskan serangkaian rekomendasi yang dapat dikonsiderasi oleh PT ABC agar analisis yang dilakukan dapat lebih mencerminkan kondisi eksternal secara menyeluruh dan tepat.

---

This internship report discusses the evaluation of the external condition analysis procedure conducted by PT ABC on the product portfolio of PT XYZ, a pharmaceutical company in Indonesia that is engaged in sexual and reproductive health. The purpose of PT ABC analyzing the external conditions is to understand the market potential of each PT XYZ’s product in order to restructure PT XYZ’s product portfolio. The external conditions analysis conducted by PT ABC consists of three parts, namely market landscape analysis, competitive landscape analysis and consumer landscape analysis. However, this report only focuses specifically on evaluating the market and competitive landscapes analysis. The evaluation is carried out by comparing the suitability of the analysis conducted by PT ABC with several theories related to market and competitive landscapes analysis. The main evaluation of the market landscape analysis procedure is carried out by referring to the theory of Aaker & Moorman (2017), while the competitive landscape analysis procedure is carried out by referring to the theory of Wolter (2011). Based on the results of the evaluation, it was found that the analysis of market and competitive landscapes conducted by PT ABC was mostly in accordance with the theory. However, there are several things that have not been carried out by PT ABC in conducting the analysis. Therefore, the authors formulate a series of recommendations that can be considered by PT ABC so that the analysis carried out can better reflect the external conditions thoroughly and accurately."

"[ABSTRACTHigh foreign ownership of domestic government bonds (GB) could generateliquidity and reduce governments? cost of borrowing. However, they also containrisk in the case of sudden reversal. This study investigates the behavior of theforeign investors in the domestic Indonesian GB market by applying the vectorauto regression (VAR) model. There are two factors that could determine foreignbehavior in the domestic GB market, namely pull (or internal) factors and push (orexternal) factors. The finding from the VAR estimation provides evidence that oilprice, as a push factor, positively drives foreign capital flows.Dynamic analysis from the Impulse Response Function (IRF) shows that theshock of foreign capital flows negatively respond to GB yield, leading indicator,and exchange rate volatility, and vice versa. However, it has a positive impact oninterest rates and vice versa. Based on its results, this study has important policyimplications, such as government intervention in the secondary market throughbuyback and debt switch, application of a minimum holding period, strengtheningthe control and supervision body, construction of a Bond Stabilization Fundframework, and promotion of project-financing bonds

---

ABSTRAKTingginya porsi kepemilikan asing pada Obligasi Negara (ON) domestikdapat meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya pinjaman pemerintah.Namun demikian, hal ini juga menyimpan risiko dalam hal sudden reversal.Penelitian ini mengamati perilaku investor asing di pasar ON domestik denganmempergunakan model vektor auto regresi (VAR). Dua faktor yangmempengaruhi perilaku asing di pasar ON domestik yaitu pull factor atau faktorinternal dan push factor atau faktor eksternal. Hasil temuan dari estimasi VARmenunjukkan bahwa harga minyak, sebagai faktor eksternal, secara positifmenggerakkan arus dana asing.Analisa dari hasil estimasi Impulse Response Function (IRF) menunjukkanbahwa gejolak dari arus dana asing secara negatif saling mempengaruhi yield ON,leading indicator, dan volatilitas nilai tukar, tetapi berpengaruh positif terhadaptingkat suku bunga. Berdasarkan analisa diatas, penelitian ini memiliki implikasikebijakan antara lain perlunya intervensi pemerintah di pasar sekunder melaluibuyback dan debt switch, pemberlakuan minimum holding period, memperkuatfungsi pengawasan dan supervisi, menembangkan kerangka Bond StabilizationFund (BSF), dan mempromosikan obligasi pembiayaan proyek;Tingginya porsi kepemilikan asing pada Obligasi Negara (ON) domestikdapat meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya pinjaman pemerintah.Namun demikian, hal ini juga menyimpan risiko dalam hal sudden reversal.Penelitian ini mengamati perilaku investor asing di pasar ON domestik denganmempergunakan model vektor auto regresi (VAR). Dua faktor yangmempengaruhi perilaku asing di pasar ON domestik yaitu pull factor atau faktorinternal dan push factor atau faktor eksternal. Hasil temuan dari estimasi VARmenunjukkan bahwa harga minyak, sebagai faktor eksternal, secara positifmenggerakkan arus dana asing.Analisa dari hasil estimasi Impulse Response Function (IRF) menunjukkanbahwa gejolak dari arus dana asing secara negatif saling mempengaruhi yield ON,leading indicator, dan volatilitas nilai tukar, tetapi berpengaruh positif terhadaptingkat suku bunga. Berdasarkan analisa diatas, penelitian ini memiliki implikasikebijakan antara lain perlunya intervensi pemerintah di pasar sekunder melaluibuyback dan debt switch, pemberlakuan minimum holding period, memperkuatfungsi pengawasan dan supervisi, menembangkan kerangka Bond StabilizationFund (BSF), dan mempromosikan obligasi pembiayaan proyek;Tingginya porsi kepemilikan asing pada Obligasi Negara (ON) domestikdapat meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya pinjaman pemerintah.Namun demikian, hal ini juga menyimpan risiko dalam hal sudden reversal.Penelitian ini mengamati perilaku investor asing di pasar ON domestik denganmempergunakan model vektor auto regresi (VAR). Dua faktor yangmempengaruhi perilaku asing di pasar ON domestik yaitu pull factor atau faktorinternal dan push factor atau faktor eksternal. Hasil temuan dari estimasi VARmenunjukkan bahwa harga minyak, sebagai faktor eksternal, secara positifmenggerakkan arus dana asing.Analisa dari hasil estimasi Impulse Response Function (IRF) menunjukkanbahwa gejolak dari arus dana asing secara negatif saling mempengaruhi yield ON,leading indicator, dan volatilitas nilai tukar, tetapi berpengaruh positif terhadaptingkat suku bunga. Berdasarkan analisa diatas, penelitian ini memiliki implikasikebijakan antara lain perlunya intervensi pemerintah di pasar sekunder melaluibuyback dan debt switch, pemberlakuan minimum holding period, memperkuatfungsi pengawasan dan supervisi, menembangkan kerangka Bond StabilizationFund (BSF), dan mempromosikan obligasi pembiayaan proyek;Tingginya porsi kepemilikan asing pada Obligasi Negara (ON) domestikdapat meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya pinjaman pemerintah.Namun demikian, hal ini juga menyimpan risiko dalam hal sudden reversal.Penelitian ini mengamati perilaku investor asing di pasar ON domestik denganmempergunakan model vektor auto regresi (VAR). Dua faktor yangmempengaruhi perilaku asing di pasar ON domestik yaitu pull factor atau faktorinternal dan push factor atau faktor eksternal. Hasil temuan dari estimasi VARmenunjukkan bahwa harga minyak, sebagai faktor eksternal, secara positifmenggerakkan arus dana asing.Analisa dari hasil estimasi Impulse Response Function (IRF) menunjukkanbahwa gejolak dari arus dana asing secara negatif saling mempengaruhi yield ON,leading indicator, dan volatilitas nilai tukar, tetapi berpengaruh positif terhadaptingkat suku bunga. Berdasarkan analisa diatas, penelitian ini memiliki implikasikebijakan antara lain perlunya intervensi pemerintah di pasar sekunder melaluibuyback dan debt switch, pemberlakuan minimum holding period, memperkuatfungsi pengawasan dan supervisi, menembangkan kerangka Bond StabilizationFund (BSF), dan mempromosikan obligasi pembiayaan proyek;Tingginya porsi kepemilikan asing pada Obligasi Negara (ON) domestikdapat meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya pinjaman pemerintah.Namun demikian, hal ini juga menyimpan risiko dalam hal sudden reversal.Penelitian ini mengamati perilaku investor asing di pasar ON domestik denganmempergunakan model vektor auto regresi (VAR). Dua faktor yangmempengaruhi perilaku asing di pasar ON domestik yaitu pull factor atau faktorinternal dan push factor atau faktor eksternal. Hasil temuan dari estimasi VARmenunjukkan bahwa harga minyak, sebagai faktor eksternal, secara positifmenggerakkan arus dana asing.Analisa dari hasil estimasi Impulse Response Function (IRF) menunjukkanbahwa gejolak dari arus dana asing secara negatif saling mempengaruhi yield ON,leading indicator, dan volatilitas nilai tukar, tetapi berpengaruh positif terhadaptingkat suku bunga. Berdasarkan analisa diatas, penelitian ini memiliki implikasikebijakan antara lain perlunya intervensi pemerintah di pasar sekunder melaluibuyback dan debt switch, pemberlakuan minimum holding period, memperkuatfungsi pengawasan dan supervisi, menembangkan kerangka Bond StabilizationFund (BSF), dan mempromosikan obligasi pembiayaan proyek, Tingginya porsi kepemilikan asing pada Obligasi Negara (ON) domestikdapat meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya pinjaman pemerintah.Namun demikian, hal ini juga menyimpan risiko dalam hal sudden reversal.Penelitian ini mengamati perilaku investor asing di pasar ON domestik denganmempergunakan model vektor auto regresi (VAR). Dua faktor yangmempengaruhi perilaku asing di pasar ON domestik yaitu pull factor atau faktorinternal dan push factor atau faktor eksternal. Hasil temuan dari estimasi VARmenunjukkan bahwa harga minyak, sebagai faktor eksternal, secara positifmenggerakkan arus dana asing.Analisa dari hasil estimasi Impulse Response Function (IRF) menunjukkanbahwa gejolak dari arus dana asing secara negatif saling mempengaruhi yield ON,leading indicator, dan volatilitas nilai tukar, tetapi berpengaruh positif terhadaptingkat suku bunga. Berdasarkan analisa diatas, penelitian ini memiliki implikasikebijakan antara lain perlunya intervensi pemerintah di pasar sekunder melaluibuyback dan debt switch, pemberlakuan minimum holding period, memperkuatfungsi pengawasan dan supervisi, menembangkan kerangka Bond StabilizationFund (BSF), dan mempromosikan obligasi pembiayaan proyek]"

"Penelitian ini menyelidiki pengaruh rasio utang luar negeri swasta terhadap tingkat suku bunga pinjaman bank. Sampel penelitian meliputi 140 fasilitas pinjaman bank kepada negara BRIC dan MIST pada periode 2000-2013. Metode regresi memakai Ordinary Least Square (OLS). Hasil penelitian menyatakan bahwa terdapat pengaruh positif signifikan antara rasio utang luar negeri swasta terhadap tingkat suku bunga fasilitas pinjaman bank kepada negara BRIC dan MIST pada periode 2000-2013.

---

This research aims to investigate the impact of private sector share of external debt on the cost of bank loans. Reseach sample includes 140 facilities of bank loans within 2000-2013 periods in BRIC and MIST countries. The regression is estimated using Ordinary Least Square (OLS). The finding presented in this research provide evidence that banks charge a higher interest spread on loans as the private sector share of external debt increases."