Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini menguji pengaruh kinerja perusahaan terhadap imbal hasil saham yang dimoderasi oleh volume pencarian Google dan kualitas tata keloa pada perusahaan yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI). Sampel penelitian adalah perusahaan yang terdaftar di ISSI dari tanggal 1 Januari 2020 sampai dengan 31 Desember 2021. Hasil penelitian menunjukkan bahwa indikator kinerja perusahaan ROE, EPS berpengaruh positif signifikan terhadap imbal hasil saham. Selain itu, volume pencarian Google secara langsung berdampak pada peningkatan imbal hasil saham dan secara positif memoderasi hubungan antara EPS terhadap imbal hasil saham. Sedangkan kualitas tata kelola tidak berpengaruh signifikan terhadap imbal hasil saham tetapi dapat memoderasi kinerja ROE terhadap imbal hasil saham. Penelitian ini memberikan kontribusi terhadap literatur akuntansi dan pasar modal dengan melihat sinergi antara perusahaan, perhatian investor, dan kualitas tata kelola terhadap imbal hasil saham syariah, terutama pada saat krisis.

---

This study examines the effect of company performance on stock returns moderated by Google search volume and governance quality in companies listed on the Indonesia Sharia Stock Index (ISSI). The study samples are companies listed on the ISSI from January 1, 2020, to December 31, 2021. The study results indicate that the company's performance indicators ROE, EPS significantly positively affect stock returns. Furthermore, Google search volume directly impacts increasing stock returns and positively moderates the relationship between EPS on returns. Meanwhile, governance quality has no significant effect on stock returns but can moderate the performance of ROE on stock returns. This study contributes to the accounting and capital market literature by looking at the synergy between companies, investor attention, and governance quality on Islamic stock returns, especially during the crisis."

"Tesis ini meneliti tentang nilai dan keefektifan kinetja suatu perusahaan yang dapat mempengaruhi flukluasi perubahan return saham. Penelitian ini dilakukan menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan 2004-2009 yang tersedia secara publik dari perusahaan yang masuk ke dalam indeks LQ45 dalam kurun waktu 5 tahun (2005-2009). Variabel yang digunakan adalah variabel terikat yaitu return saham dan untuk variabel bebasnya terdapat variabel kontrol yaitu Debt Equity Ratio (DER), Total Asset (TA), Sales Growth (SG), dan Market to Book Value (MBV) sedangkan variabel ujinya yaitu Return Ou Equity (ROE), Economic 1/nine Added (EVA), dan Momentum EVA. Penclitian ini menggunakan uji normutitas dan analisis regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini adalah pengaruh ROE terbukti positif signifikan terhadap return saham, pengaruh EVA tidak terbukti signifikan terhadap return saham, dan pengaruh Momentum EVA terbukti positif signifikan terhadap return saham. Penelitian yang berlangsung dari Oktober-Desember 2010 diharapkan dapat memberikan informasi yang berguna baik untuk manajer guna meningkatkan kinerja perusahaan maupun kepada investor dalam menanamkan modalnya. Dan juga untuk membuktikan bahwa rasio Momentum EVA dapat digunakau sebagai alal pengukur kinerja manajemen.

---

This thesis is focus on the study of value and effectiveness of the performance of Company that could affect the stock return volatility changes. This research was conducted using secondary data in the form of 2004-2009 financial statements publicly available from the companies of LQ45 index over a period of 5 years (2005-2009). The variables are the dependent variable is the stock return and for the independent variables are the control variables such as Debt Equity Ratio (DER), Total Assets (TA), Sales Growth (SG), and Market to Book Value (MBV) while the teSl variable is Return On Equity (ROE), Economic Value Added (EVA) and EVA Momentum. This study uses normality test and multiple linear regression analysis.

The results of this research are ROE is proven has significant positive effect on stock return, EVA is not proven has significant effect on stock return, and EVA Momentum is proven has significant positive stock return. The study which lasted from October to December 2010 is expected to provide useful information for managers to improve the performance of the company and to investors in investment. And also to prove that EVA Momentum ratio can be used as measurement tool management performance."

"ABSTRAK>Penelitian ini membahas tentang analisis pengaruh intensitas pencarian yang diproksikan dengan Google SVI terhadap Abnormal Stock Return dan Likuiditas pada saham Industri Ritel di Bursa Efek Indonesia pada periode 2013-2017. Dengan menggunakan sampel sebanyak 13 perusahaan, penelitian ini membuktikan bahwa peningkatan intensitas pencarian yang diproksikan dengan Google SVI tidak signifikan dalam mempengaruhi abnormal stock return dan likuiditas pada saham di industri ritel yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia. Hal ini disebabkan oleh jumlah investor individu di Bursa Efek Indonesia yang sedikit sehingga tidak dapat mempengaruhi abnormal stock return dan Likuiditas.

---

ABSTRACTThis research discusses about the impact of search intensity using Google SVI as indicators towards the Abnormal Stock Return and Liquidity of Retail Industry rsquo s Stocks in Indonesia Stock Exchange for the Period 2013 2017. Contrary to prior studies that have reported, we find out that the increase in search intensity doesn rsquo t significantly affects abnormal stock return and liquidity of retail industries stocks in Indonesia Stock Exchange. This insignificant result is due to the small number of individual investor in Indonesia Stock Exchange."

"Penelitian ini menguji pengaruh perubahan komposisi indeks terhadap imbal hasil dan volume perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia. Saham yang diuji adalah saham-saham yang masuk dan keluar dari indeks Liquid 45 (LQ45) dan indeks Morgan Stanley Capital International (MSCI). Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi peristiwa, metode ini melihat pola perubahan imbal hasil dari saham yang masuk atau keluar indeks serta perubahan volume perdagangan. Inti dari penelitian ini adalah melihat bagaimana pasar merespon suatu saham ketika masuk atau keluar indeks LQ45 dan MSCI yang merupakan salah satu acuan dalam menentukan portofolio oleh investor. Penelitian ini mendapatkan hasil bahwa terjadi kenaikan (penurunan) return yang signifikan pada saat saham masuk (keluar) ke dalam indeks MSCI. Diperoleh hasil yang signifikan pula untuk volume perdagangan dari saham yang masuk dan keluar dari indeks MSCI. Pada saham yang masuk LQ45 sebelum perubahan metodologi perhitungan indeks LQ45 terjadi kenaikan yang signifikan pada hari pengumuman, sedangkan saat setelah perubahan metodologi perhitungan indeks LQ45, saham yang masuk ke dalam indeks tidak berpengaruh signifikan pada return. Pada saham yang keluar indeks LQ45 baik sebelum maupun setelah perubahan metodologi perhitungan indeks menyebabkan terjadinya penurunan signifikan pada return. Selanjutnya masuk (keluar) saham pada indeks LQ45 tidak berdampak signifikan pada volume perdagangan saham setelah pengumuman perubahan indeks.

---

This study examines the effect of changes in the composition of the index on stock return and trading volumes at the Indonesia Stock Exchange. The stocks tested were stocks that getting addition and deletion from the Liquid 45 (LQ45) index and Morgan Stanley Capital International (MSCI) index. The method used in this study is event study, in addition, this method measured changes in the prices of stocks that obtain addition or deletion the index and also the change in trading volume. The essence of this research is to find out how the market responds to a stock when getting addition or deletion the LQ45 and MSCI indexes which are one of the references in determining portfolio by investors. This result of the study showed that there was a significant increase (decrease) in return when the stock obtaining inclusion (exclusion) to the MSCI index. It also obtained a significant result in trading volume from inclusion and exclusion stocks in the MSCI index. Before methodology transformation in the LQ45 calculation occuring on the stocks included, there was a significant increasement on the announcement day. Whereas, after methodology transformation in the LQ45 calculation, the inclusion stocks did not significantly affect the return. Whether before or after applying the methodology transformation of index calculation, the exclusion stocks in the LQ45 did not caused any significant decreasement on the return. In addition, the inclusion (exclusion) stocks in the LQ45 did not significantly affected the trading volume of stocks after the announcement of index changing."

"Tujuan penelitian ini adalah mengetahui pengaruh price earnings ratio (PER) dan kepemilikan institusional terhadap return saham. Proksi return dalam penelitian ini adalah actual return dan abnormal return. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah kelompok saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2013. PER terbukti berpengaruh negatif terhadap return saham. Penelitian ini juga menemukan bahwa saham dengan PER rendah outperform saham dengan PER tinggi. Namun, penelitian ini belum menemukan adanya pengaruh kepemilikan institusional terhadap return.

---

The purpose of this study is to examine the effect of price earnings ratio (PER) and institutional ownership on stock returns. Stock returns are proxied by actual stock returns and abnormal stock returns. The sample used in this study are LQ45 stocks in Indonesia Stock Exchange from 2008 to 2013. The results show that PER has negative relationship with stock returns. Low price earnings ratio stocks outperform high price earnings ratio stocks. Besides, this study shows that institutional ownership has no significant relationship with stock returns."

"Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui adanya hubungan antara kegiatan Corpoare Social Responsibility dengan kinerja keuangan perusahaan yang masuk dalam indeks LQ45. Nilai CSR berdasarkan ESG score yang telah disediakan oleh Thomson Reuters dan kinerja keuangan berdasarkan ROA,ROE, dan Tobins Q. Penggunakan ESG scoredilakukan karena ESG scoremencerminkan kegiatan CSR perusahaandan masih sedikit penelitian tentang CSR di Indonesia yang menggunakan ESG score. Pada penelitian ini ditemukan adanya hubungan yang positif dan signifikan antara CSR dengan ROA dan ROE pada perusahaan LQ45 industri sensitifdimana hasil ini sesuai dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Lee dan Park (2009) serta Yang dan Baasandorj (2017). Namun pada indutri yang tidak sensitif ditemukan hubungan yang negatif antara CSR dengan ROE.

---

The purpose of this paper is to study the relationship between CSR and corporate financial performance in Indonesiawhich are listed in the LQ45 index. In this study we used ESG scorethat has been provided by Thomson Reuters to value CSR activities of a firm. In this study, ROA, ROE, and Tobins Q used to determine the financial performance. We used ESG scorebecause there is few study in Indonesia that used ESG score to determine CSR. This study found that there is a significantly positive relationship between CSR and financial performance (ROA and ROE) in Index LQ45 with sensitive industries. These findings has a same result with Lee and Park (2009) and Yang and Baasandorj (2017) but in non-sensitive industries this study found that there is; negative relationship between CSR and ROE."

"ABSTRAKPenelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi pengaruh perhatian aktif investor ritel terhadap basis investor breadth of ownership dan likuiditas relative spread perusahaan yang tergabung di Indeks LQ45 Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Penelitian ini menggunakan Google search volume index SVI sebagai proksi pengukuran atensi aktif investor. Dengan menggunakan analisis data panel, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa atensi aktif investor berpengaruh positif terhadap ukuran basis investor perusahaan namun tidak berpengaruh signifikan terhadap likuiditas.

---

ABSTRACTThis study aims to identify the effect of ritel investor active attention on breadth of ownership and liquidity relative spread of LQ45 firms listed in Indonesia Stock Exchange in period 2012 2016. This study use Google SVI to measure investor rsquo s active attention. Using panel data analysis, this study finds that investor active attention has a significant positive relationship with breadth of ownership but does not have significant relationship with liquidity."

"[Penelitian ini mencoba untuk memperkenalkan cara baru dan baru untuklangsung mengukur perhatian investor menggunakan data metrik indeksdisebut volume pencarian besar dan identitas hubungannya dengan hargasaham, abnormal return dan volume perdagangan. Kami akan melakukanpenelitian ini dalam pengaturan Indonesia menggunakan indeks LQ-45.Kami menemukan bahwa intensitas pencarian memiliki hubungandengan harga saham, abnormal return tapi bukan tanpa volumeperdagangan, meskipun hasil menunjukkan inkonsistensi pada beberapatingkatan., This research is trying to introduce a new and novel way to directlymeasure investor attention using big data metric called search volumeindex and to identity its relationship with stock prices, abnormal returnsand trading volume. We are going to perform this research in anIndonesian setting using the LQ-45 index. We found that search intensityhas a relationship with stock prices, abnormal return but not withouttrading volume, albeit the results indicate an inconsistency on severallevels.]"

"Hipotesis Pasar Efisien menyatakan bahwa harga saham mencerminkan semua informasi yang tersedia sesegera mungkin, tetapi adanya kemungkinan jeda waktu dalam penyerapan informasi tersebut memunculkan gagasan bahwa rasio finansial dapat mempengaruhi harga dan tingkat imbal hasil saham di masa depan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah rasio finansial perusahaan berpengaruh terhadap tingkat imbal hasil saham-saham LQ45, dan untuk mempelajari faktorfaktor yang menyebabkan deviasi dalam pengaruh tersebut. Peneliti menggunakan data panel dari saham-saham indeks LQ45 Bursa Efek Indonesia Februari–Juli 2019 dan/atau Agustus 2019–Januari 2020, diamati dari Desember 2014 hingga Desember 2019. Variabel independen adalah rasio finansial, dan variabel dependen adalah tingkat imbal hasil saham kuartalan. Data dikumpulkan pada Juni 2020. Analisis saham tunggal menunjukkan hasil yang bervariasi dengan nilai beta dan adjusted R-squared yang bervariasi, dengan kecenderungan PER dan PBV sebagai faktor dominan namun menunjukkan faktor idiosinkratik yang kuat. Analisis seluruh saham menunjukkan bahwa tidak ada rasio finansial yang mempengaruhi tingkat imbal hasil saham kuartalan, namun menemukan pengaruh negatif DY terhadap tingkat imbal hasil tahunan dengan nilai adjusted R-squared yang rendah, menunjukkan bahwa rasio finansial tidak dapat menjelaskan tingkat imbal hasil saham secara universal. Analisis tambahan dengan periode jeda informasi 2–4 kuartal menunjukkan hasil yang bervariasi sepanjang jeda, antara lain pengaruh signifikan dari ROE dan NPM, mengesankan adanya jeda waktu dalam penyerapan informasi. Sebagai kesimpulan, rasio finansial tidak mempengaruhi tingkat imbal hasil saham LQ45 2019. Penyebab adalah faktor idiosinkratik dan pasar yang inefisien, yang kemudian menyebabkan variasi yang tinggi antar saham. Manajemen dan investor masih dapat memprediksi tingkat imbal hasil saham melalui analisis saham tunggal.

---

Efficient Market Hypothesis states that stock price immediately reflects all available information, but evidence on delay in information absorption gave rise to the idea that current financial ratios may affect future stock price and return. This study aimed to determine whether financial ratios affect stock return in Indonesian market, represented by stocks in LQ45 2019 index, and to study factors that may cause deviation in this regard. We obtained panel data from stocks in LQ45 index of Indonesia Stock Exchange February–July 2019 and/or August 2019–January 2020, observed from December 2014 to December 2019. Independent variables were financial ratios, and dependent variables were quarterly stock returns. Data were collected in June 2020. Single-stock analyses showed varying results with varying beta and adjusted R-squared values, with trend of PER and PBV being prominent factors but otherwise suggesting strong idiosyncratic factor. All-stocks analysis revealed no financial ratios affecting quarterly stock return, but found negative influence of DY on annual return with poor adjusted R-squared value, suggesting that financial ratios were unable to universally explain stock returns. Additional analyses with information lag of 2–4 quarters showed varying results across quarters, among which were significant effects of ROE and NPM, suggesting delay in information absorption. In conclusion, financial ratios did not affect LQ45 2019 stock return. Possible causes were idiosyncratic factor and inefficient market, which in turn caused high variance among stocks. Management and investors may still be able to predict stock return by performing single-stock analyses."