Hasil Pencarian  ::  Simpan CSV :: Kembali

"Penelitian ini menguji hubungan antara beta dan return di pasar modal Indonesia sebagai uji validitas teori Capital Asset Pricing Model (CAPM) secara empiris. Dalam uji empiris CAPM menggunakan two-pass regression (unconditional beta model), ditemukan bahwa tidak ada hubungan antara beta dan return. Penelitian ini menggunakan metodologi conditional beta model dengan memasukkan variabel dummy dalam unconditional beta model untuk membedakan kondisi up market dan down market. Penelitian ini berhasil membuktikan bahwa terdapat hubungan yang signfikan baik pada saat kondisi up market maupun down market.

---

This paper empirically investigates relationship between beta and return in Indonesia stock market as a validity test of Capital Asset Pricing Model (CAPM). In empirical test of CAPM using two-pass regression (unconditional beta model) found there is no relationship between beta and return. This paper using conditional beta model methodology by include dummy variable into unconditional beta model to separate up market and down market condition. This paper reveals there are significant relationship between beta and return both up market and down market condition."

"Skripsi yang berjudul ?Pengujian Keberadaan Preholiday effect di Pasar Modal Indonesia? ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat preholiday effect di dalam pasar modal Indonesia. Preholiday effect merupakan penyimpangan yang terjadi di dalam pasar modal di mana tingkat pengembalian saham menjelang hari libur akan lebih tinggi dibandingkan dengan hari biasanya. Objek yang digunakan adalah saham-saham teraktif selama periode penelitian, yaitu dari tahun 1999-2006. Variabel yang digunakan adalah tingkat pengembalian saham, volume perdagangan, dan order size yang terbagi menjadi frekuensi order, kedalaman pasar, dan rasio volume per order. Metode yang digunakan dalam mengolah seluruh variabel adalah uji beda statistik yang digunakan untuk melihat apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara kelima variabel tersebut pada hari menjelang hari libur dengan hari biasanya. Sedangkan metode Seemingly Unrelated Regression digunakan khusus pada variabel tingkat pengembalian saham untuk melihat seberapa besar pengaruh hari libur terhadap variabel tersebut pada masing-masing saham. Berdasarkan kedua metode tersebut, diperoleh hasil bahwa keberadaan Preholiday effect tidak terbukti di pasar modal Indonesia."

"Penelitian ini membahas mengenai electronic disclosure perusahaan-perusahaan tercatat di Bursa Efek Jakarta, khususnya emiten yang tergabung dalam indeks LQ45. Indeks electronic disclosure ditentukan berdasarkan ada-tidaknya komponen yang telah ditentukan dalam self assessment checklist di situs perusahaan. Checklist dibuat berdasarkan referensi regulasi electronic disclosure di NYSE, TSX, CICA, FCGI, Bapepam LK, dan perusahaan jangkar - PotashCorp. Indeks electronic disclosure tersebut membentuk peringkat electronic disclosure 35 emiten.Hasil penelitian ini, yaitu: (i) rendahnya total indeks electronic disclosure di Indonesia (rata-rata 0,2744), terutama terkait dengan informasi kualitatif (non-keuangan) perusahaan, seperti SKK, CG, dan SD; (ii) rata-rata total indeks electronic disclosure emiten dengan kepemilikan mayoritas negara mengungguli rata-rata total indeks electronic disclosure emiten dengan kepemilikan mayoritas swasta dan keseluruhan; (iii) indeks electronic disclosure berdasarkan klasifikasi industri nilainya cukup bervariasi. Rata-rata total indeks electronic disclosure emiten yang berasal dari sektor pertambangan mengungguli rata-rata total indeks electronic disclosure emiten dari sektor-sektor lain dan keseluruhan; (iv) mandatory disclosure memiliki variasi yang tidak terlalu besar, sedangkan voluntary disclosure memiliki kecenderungan yang sama dengan total indeks electronic disclosure; (v) peringkat 1 - 11 memiliki rata-rata market value of common stock dan ROE yang lebih besar daripada peringkat 12 - 23 dan 24 - 35, tetapi proporsi komisaris independen di perusahaan lebih rendah daripada peringkat 12 - 23 dan 24 - 35. Meskipun rata-rata indeks electronic disclosure perusahaan tergolong rendah, tetapi sifat informasi di situs perusahaan mirip dengan situs perusahaan internasional, yakni telah memiliki halaman hubungan investor dan inovatif dalam penyajian informasi.Hasil uji statistik menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berhubungan positif dan signifikan mempengaruhi tingkat electronic disclosure, profitabilitas perusahaan berhubungan positif tetapi tidak signifikan mempengaruhi tingkat electronic disclosure, dan proporsi komisaris independen berhubungan negatif dan tidak signifikan mempengaruhi tingkat electronic disclosure."

"Penelitian ini mengkaji strategi PT KSEI dalam implementasi sentralisasi data investor dan berbagi data Customer Due Diligence (CDD) melalui sistem CORES.KSEI. Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang dapat menjadi peluang dan ancaman bagi PT KSEI, mengevaluasi kapasitas dan kemampuan perusahaan dalam mengoptimalkan strategi sentralisasi data dan berbagi data CDD, serta mengusulkan strategi yang dapat diterapkan untuk optimasi tersebut. Melalui pendekatan kualitatif, penelitian ini mengevaluasi lingkungan internal dan eksternal PT KSEI melalui matriks EFE – IFE, kemudian strategi perusahaan dirumuskan mellaui matriks IE dan analisa SWOT. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa PT KSEI memiliki peluang signifikan untuk memperkuat posisi pasar berkat dukungan regulasi yang kuat, kemajuan teknologi informasi, dan pertumbuhan investor yang baik. Namun, KSEI perlu menyelesaikan tantangan seperti ketergantungan tinggi pada vendor TI eksternal, rendahnya adopsi kebiasaan baru dan kebutuhan akan sosialisasi yang lebih efektif oleh stakeholder, dan risiko kapasitas dan keamanan. Penelitian ini merekomendasikan strategi sosialisasi dan edukasi yang lebih komprehensif, peningkatan kapasitas dan kapabilitas infrastruktur teknologi dan sumber daya manusia, dan pengembangan kolaborasi industri untuk meningkatkan penerapan dan efektivitas sistem CORES.KSEI. Penting bagi PT KSEI untuk selalu melakukan pendekatan inovatif dan selalu adaptif terhadap dinamika teknologi dan pasar.

---

This study examines PT KSEI's strategies for implementing investor data centralization and customer due diligence (CDD) data sharing through the CORES.KSEI system. The primary objective of this research is to identify factors that can present opportunities and threats to PT KSEI, evaluate the company's capacity and capabilities in optimizing data centralization and CDD data sharing strategies, and propose strategies for such optimization. Through a qualitative approach, this study assesses the internal and external environment of PT KSEI using EFE - IFE matrices and formulates the company's strategies through IE matrices and SWOT analysis. The results indicate that PT KSEI has significant opportunities to strengthen its market position due to intense regulatory support, advancements in information technology, and positive investor growth. However, PT KSEI must address challenges such as its high dependency on external IT vendors, the low adoption of new habits of share CDD data, the need for more effective stakeholder socialization, and data capacity and security risks. This study recommends more comprehensive socialization and education strategies, enhancement of technological infrastructure and human resource capacity and capabilities, and development of industry collaborations to improve the implementation and effectiveness of the CORES.KSEI system. It is crucial for PT KSEI to continually adopt innovative approaches and remain adaptable to technological and market dynamics."