ABSTRAKTesis ini membahas tentang pengungkapan Value at Risk dan keakuratanpengungkapan Value at Risk dengan data Bank di Indonesia. Untuk mengukurpengungkapan Value at Risk, maka berbagai metode dalam pengukuran Value atRisk diambil dari periode data selama 2011 sampai 2015. Tesis ini menunjukkanHistorical Simulation merupakan metode Value at Risk yang paling populer.Keakuratan Value at Risk dilihat dengan jumlah Value at Risk yang mengandunginformasi tentang volatilitas dari perdagangan treasury dan imbal hasilperdagangan treasury. Diketahui metode parametrik Value at Risk denganmenggunakan efek asimetrik menunjukkan kualitas yang lebih baik dibandingkandengan metode Value at Risk Historical Simulation. Selanjutnya, evaluasi kualitaspengungkapan Value at Risk diuji kembali dan tidak menunjukkan peningkatankualitas yang berarti. Tesis ini menunjukkan Value at Risk yang diukur denganHistorical Simulation mengandung informasi yang sedikit tentang imbal hasil dari perdagangan treasury.

---

ABSTRACTWe study on Value at Risk disclosure and the accuracy of the disclosed Value at Risk for a sample Bank in Indonesia. To measure Value at Risk disclosure, weused many different method of Value at Risk over the period 2011-2015. Thisthesis shows Historical Simulation is the most popular Value at Risk method. Weassess the accuracy of Value at Risk by studying the number Value at Risk containinformation about the volatility of trading revenues and return of trading revenues.Parametric Value at Risk method by consider the assymmetric information showsbetter quality than Value at Risk Historical Simulation Method. Furthermore, theaccuracy of the disclosed Value at Risk retested, and the quality of Value at Riskdisclosure shows no sign of improvement over time. This thesis shows Value atRisk computed using Historical Simulation contains very little information aboutfuture return of trading revenue.