Penelitian ditujukan untuk menganalisis pembentukan tingkat bunga kredit mikro perbankan berdasarkan komponen biaya overhead, biaya risiko, dan tingkat keuntungan yang diharapkan. Penelitian dilakukan dengan menghitung tingkat biaya penyaluran kredit mikro per tahun (SMR) tiga bank komersial. Tingkat biaya tersebut dibandingkan dengan tingkat bunga efektif per tahunnya (EAR). Selisih antara SMR dan EAR menjadi indikator utama untuk menentukan apakah tingkat bunga kredit mikro yang ditetapkan adalah berkelanjutan dan wajar. Untuk mengonfirmasi hasil perhitungan SMR, penulis mengadakan wawancara mendalam dengan pihak internal ketiga bank komersial. Penulis menemukan bahwa tingkat bunga kredit mikro tiga bank komersial di Indonesia sudah wajar, tetapi tidak berkelanjutan.

---

This research is aimed to analyze determinants of microcredit rate in banking sector: overhead cost, risk cost, and expected margin. The study is held to calculate cost rate of providing microcredit to customer (SMR). It is compared to an effective annual rate (EAR). Any differences between SMR and EAR might be a leading indicator by which we determine whether the microcredit rates throughout three commercial banks are sustainable and attainable. To get some justification, in-depth interview had been conducted among three commercial banks. We thus find that microcredit rates of three commercial banks in Indonesia are attainable, but not sustainable.